全能导航

什么决定了 1 个比特币的价格?

发表于 2021-11-9 12:53:30
行业资源
行业资源: 资源分享
比特币 ( BTCUSD ) 是由中本聪( Satoshi Nakamoto )于 2009 年开发的一种加密货币,该名称赋予这种虚拟货币的未知创建者(或多个创建者)。交易记录在区块链中,区块链显示每个单位的交易历史并证明所有权。

与投资传统货币不同,比特币不是由中央银行发行或由政府支持。购买比特币与购买股票或债券不同,因为比特币不是公司。因此,无需审查公司资产负债表或10-K 表。

关键要点
购买股票授予您公司所有权,而购买比特币授予您该加密货币的所有权。
比特币既不是由中央政府发行也不是由中央政府监管,因此不受政府货币政策的约束。
比特币的价格主要受其供应、市场对其需求、可用性和竞争性加密货币的影响。
比特币的数量是有限的,最终的比特币预计将在 2040 年开采。
了解决定比特币价格的因素
与投资传统货币不同,比特币不是由中央银行发行或由政府支持;因此,通常会影响货币价值的货币政策、通货膨胀率和经济增长指标不适用于比特币。相反,比特币价格受以下因素影响:

比特币的供应和市场对它的需求
通过采矿过程生产比特币的成本
发给比特币矿工以验证区块链交易的奖励
竞争加密货币的数量
管理其销售和使用的法规及其内部治理状况
新闻动态
供应
资产 的供应在决定其价格方面起着重要作用。稀缺资产更有可能价格高,而大量可用的资产价格较低。自诞生以来,比特币的供应量一直在减少。加密货币的协议只允许以固定速率创建新的比特币,并且该速率旨在随着时间的推移而放缓。因此,比特币的供应量从 2016 年的 6.9% 放缓至 2017 年的 4.4% 和 2018 年的 4%。 每四年发生一次的比特币减半事件通常对应其价格的大幅上涨,因为这意味着加密货币的供应量已经减少。

要求
虽然比特币作为一种交易媒介尚未受到青睐,但它已经引起了散户投资者的注意。比特币的需求轨迹基于经济和地缘政治考虑而发生变化。例如,据报道,中国公民可能在 2020 年使用加密货币来规避资本管制。比特币在委内瑞拉等高通胀和货币贬值的国家也很受欢迎。它也很受犯罪分子的欢迎,他们用它来转移大笔资金用于非法活动。最后,投资者对加密货币的需求也随着媒体报道的增加而上升。
所有这一切都意味着供应萎缩加上需求激增,成为比特币价格的燃料。繁荣和萧条的交替时期已成为加密货币生态系统的一个特征。例如,2017 年比特币价格的上涨因漫长的冬天而成功。

生产成本
与其他商品一​​样,生产成本在决定比特币的价格方面起着重要作用。根据研究,比特币在加密市场的价格与其边际生产成本密切相关。

对于比特币,生产成本大致是挖掘加密货币所需的基础设施和电力的直接固定成本以及与其算法难度相关的间接成本的总和。比特币挖矿由竞争解决复杂数学问题的矿工组成——第一个这样做的矿工将获得新铸造的比特币和自发现最后一个区块以来累积的任何交易费用的奖励。
  
解决问题需要相当大的处理能力形式的蛮力。从货币角度来看,这意味着矿工将不得不花钱购买配备昂贵处理器的矿机。比特币挖矿过程还会产生昂贵的电费,据估计,这些电费占总成本的 90% 到 95%。

据一些网站估计,比特币挖矿过程的耗电量等于或超过整个国家的耗电量。比特币挖矿的一个间接成本是其算法的难度级别。比特币算法的不同难度级别可以加速或减慢比特币的生产速度并影响其整体供应量,从而影响其价格。

竞赛
尽管比特币是最知名的加密货币,但仍有数百种其他代币在争夺加密投资美元。截至 2021 年,比特币主导着加密货币市场的交易。但随着时间的推移,它的主导地位已经减弱。2017 年,比特币占加密市场总市值的80% 以上。到 2021 年,这一份额下降到不到 50%。

造成这种情况的主要原因是对替代代币的认识和能力的提高。例如,由于去中心化金融(DeFi) 代币的蓬勃发展,以太坊的以太币( ETHUSD ) 已成为比特币的强大竞争对手。看到其在重塑现代金融基础设施轨道方面的潜力的投资者已经投资了以太,这种加密货币被用作其网络上交易的“天然气”。2021 年 10 月 13 日,以太坊占加密货币市场总市值的近 18%。

纹波的XRP(XRPUSD)和卡尔达诺的ADA也已飙升普及,而在生长stablecoins已经吸引了投资者的注意力转向Binance的BNB令牌。

尽管它从比特币生态系统中吸走了投资资金,但竞争也吸引了投资者进入该资产类别。因此,对加密货币的需求和认识有所增加。作为加密货币生态系统的旗手,比特币受益于关注,其价格飙升。

监管发展
比特币是在金融危机之后发布的,金融危机是由于衍生品市场监管放松而引发的。加密货币本身基本上不受监管,并因其无边界和无监管的生态系统而享有盛誉。比特币的监管地位有利也有弊。一方面,缺乏监管意味着它可以跨境自由使用,并且不受政府施加的与其他货币相同的控制。

但这也意味着比特币的使用和交易可能会在大多数金融管辖区招致刑事后果。绝大多数机构投资者仍对将资金投入资产类别持谨慎态度,从而导致其生态系统的流动性降低和波动性增加。

萨尔瓦多于 2021 年 6 月 9 日使比特币成为法定货币。这是第一个这样做的国家。加密货币可用于企业可以接受的任何交易。美元仍然是萨尔瓦多的主要货币。

世界各国政府将比特币纳入其经济和市场的次数越多,其成为合法投资资产类别的机会就越大。加密货币投资者和交易者密切关注与比特币相关的监管发展,因为它是加密市场流动性的一个指标。这些事态发展对其价格施加压力,因为它们会影响其供需。

例如,禁止比特币交易和限制比特币采矿基础设施运营的举措影响了加密货币的供需。

在美国,证券交易委员会(SEC)发布的加密货币裁决通常会对比特币的价格产生直接影响。例如,2021 年 10 月,当 SEC 允许交易第一个与比特币相关的 ETF ProShares Bitcoin Strategy ETF ( BITO )时,比特币的价格飙升至 60,000 美元以上。

新闻动态
比特币的新生生态系统意味着新闻发展对其价格有直接影响。这些发展可以是各种类型的。如前所述,监管新闻可以大幅影响加密货币的价格。硬分叉和软分叉改变了现有比特币的数量,也可以改变投资者对加密货币的看法。例如,2017 年 8 月比特币的区块链分叉为比特币现金导致价格波动,并刺激这两种币的估值达到新高。

由一组核心开发人员制定的比特币治理政策也会影响其价格。改变现有比特币数量的协议修改或开发人员之间关于加密货币未来方向的哲学分歧是投资者密切关注的指标。

底线
尽管它已经存在了十多年,但比特币仍然是一个新兴的资产类别。这意味着其价格由复杂的因素组合决定,包括生产成本、竞争和监管发展。加密货币的技术根源意味着其他因素,例如其算法的难度级别和区块链上的分叉,也可以在决定其价格方面发挥重要作用。

经常问的问题   

一个比特币的价格是多少?

单个比特币的价格由多个因素决定,包括供求关系、竞争及其监管。新闻发展也会影响投资者对加密货币的看法。一个比特币的内在价值也可以通过计算在任何给定时间点生产比特币的平均边际成本,基于区块奖励、电力价格、采矿硬件的能源效率和采矿难度来估计。

比特币的价格会上涨吗?
随着比特币接近其最大极限,对加密货币的需求应该会增加。需求的增加和有限的供应推高了单个比特币的价格。此外,越来越多的机构正在投资比特币,稳定其市场并使其成为一种流行的投资工具。如果比特币成为流行的零售交易工具,其效用和价格也会增加。

比特币供应如何影响其价格?
自 2009 年比特币推出以来,其供应量一直在减少。每四年,加密货币会经历一次减半事件,在此期间,矿工奖励平均减少一半。由于媒体报道及其价格波动,供应减少对应于需求增加。供应减少与需求增加相结合,导致比特币价格飙升。

比特币的生产成本与其价格有什么关系?
据研究,比特币的市场价格与其边际生产成本密切相关。比特币挖矿的盈亏平衡成本因挖矿设备和电力的价格而异。据估计,电力在比特币生产成本中的总份额在总账单的 90% 到 95% 之间。
比特币是如何赚钱的?
与股票不同,比特币不代表公司或实体的所有权。拥有比特币就像拥有数字货币,就像拥有 1 美元就像拥有纸币一样。比特币持有者随着每枚硬币价格的上涨而赚钱。例如,如果您在 2013 年 7 月 5 日以 65.52 美元的价格购买了 100 枚代币,并将其持有至 2021 年 3 月 13 日的历史高点 61,683.86 美元,您将拥有 6,168,386 美元。

全能导航 ( 京ICP备2021033201号-1 )|网站地图

Copyright©2021-GMT+8, 2021-11-27 10:20

快速回复 返回顶部 返回列表

京公网安备 11010502047879号